中信银行风险管理存在的问题与对策研究

 

1.1 研究的背景、意义及方法

商业银行的诞生离不开风险，经营风险是商业银行的盈利的方法，所说对于风险的把控是商业银行极其重要的任务。商业银行是具有特殊性质的企业，经营货币和信用创造使得商业银行所面临的风险要远远大于一般性的企业。所以风险管理对于商业银行来说至关重要。 纵观巴塞尔协议的发展历程可以发现，每一版巴塞尔协议的诞生都是银行业危机爆发的结果。1974 年前联邦德国 Herstatt 银行和美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）的倒闭催生了第一版的巴塞尔协议。经过十几年的修正 1988 年 7 月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》，巴塞尔协议有了实质性的进展，将信用风险作为银行所面临的最主要的风险。1997 年 7 月全面爆发的东南亚金融风暴和 20 世纪 90 年代，巴林银行、大和银行、美国长期资本管理公司等发生的一系列重大风险事件使得巴塞尔委员会意识到了市场风险的重要性。在 1997 年 9 月巴塞尔委员会在推出的《有效银行监管的核心原则》，表明了商业银行全面风险管理的理念。2004 年 6 月，正式通过《资本计量和资本标准的国际协议:修订框架》，即第二版巴塞尔资本协议，形成了以资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律为三大支柱的新资本监管框架。 2008 年爆发的美国次贷危机推动了第三版巴塞尔协议的正式实施。《巴塞尔协议III》不仅加入和操作风险和流动性风险指标，还进一步上调了对于资本充足率的要求。 

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1.2 文献综述

国外对于风险的认识较早，早在 1930 年许布纳(Hubener)就首次提出了“风险管理”这一概念[1]。后来这一概念逐渐被应用到包括商业银行在内的不同的领域。目前国内外对于商业银行风险管理的研究颇为成熟，已经形成了一套较为完备的风险管理理论和应用体系。 博迪在《投资学》中谈到 1952 年，马克维茨撰写的关于《资产组合选择》的文章，把数理统计方法带到了资产组合选择的研究中，风险管理从一门描述性的学科转变为分析性学科[2]。同时马克维茨也因此成为商业银行风险管理理论的代表人物。在国外风险管理的研究过程中，学术界在国际范围内达成了一个共识，认为商业银行的风险管理理论的发展过程大致经历了由资产风险管理、负债风险管理、资产负债风险管理到全面风险管理的过程。 首先，在资产风险管理阶段即 20 世纪 60 年代以前，亚当·斯密(Adam Smith)提出的资产风险管理理论盛行，注重强调资产的流动性。亚当·斯密（1776）在《国富论》中强调了银行融通资金的重要作用，银行最为主要的就是盘活暂时不用的资本，将闲置资本投入到资本经营当中[3]。斯密早在 18 世纪就已经提了谨慎、稳健经营银行资本业务的金融发展理念。     第二，在负债风险管理阶段即 20 世纪 60 年代，西方各国经济发展迅猛，资金需求旺盛，非银行机构崛起，证券市场日趋成熟，商业银行面临着自身资金不足的压力。为了扩大资金来源，创新出了如 CDs,回购协议、同业拆借等许多金融工具，加大了商业银行的经营风险。此时风险管理的重点转向负债风险管理。 第三，资产负债综合风险管理阶段即 20 世纪 70 年代。此时，雷顿森林体系瓦解，汇率、利率波动性加剧，单一的资产风险管理模式或者负债风险管理模式不能保证商业银行安全性、流动性和效益性的均衡。宏观经济催生了利率、汇率、商品期货和期权等金融衍生工具的出现，为金融机构提供了更多的资产负债风险管理工具。形成了以费雪·布莱克(Fisher Black)、麦隆·舒尔斯(Myron Scholes)、罗伯特·默顿(Roben Menon)的欧式期权定价的一般模型为代表的资产负债综合管理理论[4]。

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2 商业银行面临的主要风险   

 

正如我们在上文提到的，对于商业银行风险管理的认识和研究在不断发展，风险管理由资产风险管理阶段发展到负债风险管理阶段，继而发展为资产负债管理阶段，最终发展成为全面风险管理阶段。具体到风险识别方面，《巴塞尔新资本协议》对于操作风险的关注是以往巴塞尔协议所不能达到的创新。由此形成了以信用风险、市场风险和操作风险并存的三大风险体系。但是银行所面临的风险远远不止这三种风险。流动性风险、合规风险、法律风险、战略风险和信誉风险也是商业银行所面临的主要风险的组成部分。包括国外银行和我国银行业监督管理委员会也都是执行以巴塞尔协议为主要框架，以其他风险为重要补充的风险识别管理体系，采用的风险管理分类也都相近。因此对于各类风险的识别和判断也根据巴塞尔协议的规定有相应的指标和标准。本章节主要针对银行所面临的最为主要的和核心的信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险进行详细的说明。

 

2.1 信用风险 

 众所周知，信用风险传统意义上来说是商业银行甚至于是整个金融市场所面对的主要风险，当然也最早被人们重视。所以对于信用风险的研究也从未停止。一般来说我们定义信用风险(Credit Risk )为在金融交易活动中，交易对手违约或因信用品质潜在变化而导致发生损失的可能[18]。简单来说，就是在信用产品的交易过程中，信用品的买方不能按照预先约定的时间支付约定的价格，由信用品的购买方的行为导致的信用品的出售方因此受到的损失。我们理解此种风险为直接违约风险，这是对信用风险狭义的理解。广义的信用风险还包括由于信用品的质量发生变化所引起的价差的变化而导致未到期合约出现贬值的损失。我们称这种风险为价差风险。 

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2.2 市场风险

商业银行的市场风险主要是指因市场价格即利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动而使得银行表内和表外业务发生损失的风险[19]。金融自由化的不断加剧，不确定因素的大量涌现使得市场风险发生的可能性也就加大了，同时市场风险的发生又夹杂着复杂性和破坏性，使得商业银行对于市场风险的监管力度不断加大。商业银行的市场风险与经济运行周期、经济波动存在很大的关联性，很多不确定的因素都会对其产生影响，所以市场风险的客观性很明显。由于商业银行的主要利润来源就是存贷利差，随着利率市场化和贷款利率的放开，市场风险对商业银行的突出影响也就不言而喻了。     

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3 中信银行风险管理的现状 ............ 15 

3.1 中信银行的概况 .............. 15

3.2 中信银行风险管理现状分析 .... 16 

3.2.1 中信银行公司治理结构 ............... 16 

3.2.2 中信银行风险管理结构 ............... 17 

3.2.3 中信银行风险管理策略 ............... 19 

3.3 中信银行主要风险度量 ........ 20 

3.3.1 信用风险度量 ........... 20 

3.3.2 市场风险度量 ........... 24 

3.3.3 流动性风险度量 ......... 26 

4 中信银行风险管理存在的问题 ........ 29 

4.1 风险治理结构不够完善 ........ 29 

4.2 风险管理的构架缺乏健全性 .... 29 

4.3 主要风险的管理能力缺失 ...... 29 

5 中信银行风险管理升级的主要对策 .... 33 

5.1 完善风险治理结构和内部控制 .............. 33 

5.2 充实风险管理体系和内部行政管理模式 ...... 33 

5.3 提升主要风险管理水平的对策 .............. 33 

5.4 积极推进风险管理文化建设 .... 36 

5.5 培养和引进专业风险管理人才 .............. 36 

5.5.1 风险管理离不开专业高端的管理人才 ............... 36 

5.5.2 提高员工素质 ........... 36 

5.6 互联网金融环境下，风险管理新突破 ........ 37 

 

5 中信银行风险管理升级的主要对策 

 

5.1 完善风险治理结构和内部控制 

中信银行已经建立起了风险治理结构，要不断强化治理结构对于风险管控的作用。同时要建立起同治理结构配套的内部控制体系，建立完备的约束与激励机制。纵向建立完善的薪酬激励制度，从一线员工到中层、高层领导配套建立与风险管理责任相关的约束和激励制度。内部控制上，要建立一套行之有效的制度与程序，配合日常经营中对全面风险的事前防范、事中控制以及事后监督纠正的需要。同时对于风险的水平和预期发展的方向进行全面的评估分析，以确保风险管理流程按照银监会相关规定进行，确保风险管理度量符合银监会的管理要求。 中信已经建立起矩阵式风险管理模式和体系，对于部门的设置要不断充实和完善，切实的发挥新设置部门的功能和作用，有效保证风险管理部门独立性、垂直性。要不断更新对于风险管理顶层设计，对于主要分析建立风险管理的“三道防线”即董事会、监事会和高级管理层的风险管理职责，从董事会到业务层要明确各级风险管理责任主体。加强风险管理委员会的核心风险管理职能。完善的组织构架有助于各分支机构在经营中实现追求利润与风险控制之间的平衡。同时垂直管理体系有助于得到总行在风险控制上的技术和信息支持，有利于总行对整体经营风险的把握和控制，保证整个银行经营的稳健性。 执行层面上要改变以前商业银行内部的行政管理模式，单独设立风险管理岗位，实现以业务流程为中心的管理体制。对待风险源要进行严格控制，各级领导层要对其业务全权负责，使风险横向延伸趋向于扁平化的管理。组织框架应该使得权利、责任、利益明确区分开来，加快内部制度优化，提高银行的抵御风险的能力。 

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结 论

 

对于经营风险的商业银行来说，风险管理向来都是个经久不息的话题，同时对于风险的管理也绝不是一项简单的事情。国外学者研究风险的历史悠久，对于商业银行的风险管理的研究也是时间较长的。我国在 20 世纪 90 年代开始出现大量的关于商业银行的风险管理的研究，这对于我国银行业的风险管理的发展起到了极大的推动作用。本文结合前人的研究成果，利用理论分析，对比分析和数据分析，选取了中信银行作为商业银行的代表进行分析。针对中信银行在 2006 年至 2015 年的经营状况，依据这十年的年报分析其在信用风险、市场风险和流动性风险管理方面存在的问题。从分析结果来看，中信银行在经营过程过中对于风险管理还存在很多的问题，提升风险管理水平还存在很大空间。在信用风险方面中信银行的不良贷款率在近三年出现攀升的现象，同时不良贷款的分布过于集中，拨备覆盖率和股份制商业银行以及五大行相比水平较低，近五年的贷款拨备率也是低于招商银行；在市场风险方面，利息收入占比较高，说明中信银行在盈利模式方面还存在较大改进的空间，需要不断调整靠“吃利差”的单一盈利模式；流动性风险管理方面初见成效，资产和负债结构有待调整。同时本文针对中信银行在风险管理方面存在的问题，给出了与之对应的解决方法，为改善中信银行的风险管理机制，提高风险管理水平提供了参考。同时针对目前互联网金融快速发展的大环境，也给出了适应大环境下的风险管理的建议，这对于中信银行乃至于我国所有的股份制商业银行或者大型商业银行来说都是具有建设性的意见。当然，商业银行的风险管理是一个需要长期研究的复杂问题，文中的有些指标选取由于数据不全，分析的不够完整，分析能力和水平还需要不断提高，还有很多问题值得去不断地深入研究和探讨。  

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参考文献(略)