日照市中小型外贸集团国际贸易融资研究

第一章   绪论 

 

1.1 研究的背景和意义 

日照市作为一个新兴的港口城市，近年来在进出口贸易中取得了显著的成绩。根据商务局和海关数据统计，日照市 2012 年 1 月至 12 月进出口总额为 2525138 万美元①。其中进、出口总额分别为 2136682 万美元和 388456 万美元，而中小型企业在进、出口贸易中所占比值分别达到 98.5%和 92.9%。同时，日渐兴起的中小型外贸企业在促进本地区经济持续健康发展、推动产业技术改革创新、增加区域就业机会和维护本地区的社会稳定等方面都做出了突出的贡献。近年来，日照市在进出口贸易中取得了可喜的成绩，例如在 2012 年 1 月至 12 月份日照市进出口总额达到 2525138 万美元②，同比增长 21.3%。尽管如此，日照市仍然存在贸易逆差现象。在次贷危机未平、欧债务危机盛行和经营成本不断上升的影响下，现有的体制机制已经不能满足日照市中小型外贸企业的发展的需求。尤其重要的是，资金短缺已经制约着日照市中小型外贸企业的快速发展。 这主要表现在两个方面：一方面，新兴的 60%以上的中小型外贸企业由于之前在金融机构没有信贷记录，再加上企业自身具备的资质低、信用等级低、人才缺乏、人员素质跟不上经济发展的速度，以及不具备生产加工型企业所拥有的竞争优势，这就使得日照市中小型外贸企业要想从银行获得贸易融资，以实现改进技术、提高劳动生产率，进而增强国际竞争力和提升日照市经济发展水平的目标，具有非常大的难度。另一方面，国际贸易融资由于其准入门槛低、手续简单、效率高和融资成本低等特点，使其非常适合成长期的中小型外贸企业。但是，通过调查问卷的统计结果表明，尽管日照市中小型外贸企业拥有巨大的市场潜力，但是其国际贸易融资量仍然无法与其进出口贸易额相匹配，这是导致日照市的中小型外贸企业在国际贸易融资业务方面面临的最主要的困难。 

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1.2 国内外相关研究综述 

国际贸易在一个国家经济发展的过程中起着十分重要的作用,国内外很多学者都对国际贸易融资理论进行了研究，而且研究的侧重点各不相同。 这些理论的产生对国际贸易实践的开展具有一定的指导意义并随着时代的发展不断更新。许多学者对国际贸易融资的相关问题进行了研究。主要有以下理论： （1）信贷配给说。Stiglitz  和 Weiss(1981)认为在市场经济条件下,由于信息不对称的存在，信贷市场中一定存在着逆向选择和道德风险。即便没有政府干预，贷款人对利益与风险的均衡选择依然将导致信贷配给的产生，纯粹的市场行为也将使信贷配给成为一种长期均衡。在银行不停止信贷业务的前提下，信贷配给也是信贷市场的均衡状态之一，但却不是信贷市场的价格均衡。 （2）企业融资结构理论。20世纪50年代美国经济学家 Modigliani  和 Miller（MM）认为，企业在融资过程中首先选择无交易成本的内部融资，然后会选择交易成本较低的债务融资。 （3）企业金融成长周期理论。Berger&Udell (1998)认为信息约束的强弱、企业规模的大小和资金需求量的多少都会影响到企业的融资结构。也就是说，企业在发展之初，受自身实力不够强大的影响，首先会选择内源融资。但是，随着企业规模的不断扩大、可用于抵押的资产的数量的增多和资信级别的提升，企业的融资渠道不断扩大，企业开始由内源融资转向外源融资和股权融资。 （4）自偿性贸易融资理论。该理论认为，自偿性贸易融资是一种结构性短期贸易融资，是指在特定的贸易活动下，银行授信给企业，以企业将来所产生的销售收入作为授信还款的直接来源。

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第二章   我国中小型外贸企业国际贸易融资概况 

 

2.1 中小型外贸企业的界定、发展现状和作用 

中小型外贸企业是在经济全球化和国际贸易不断发展的情况下，各地涌现出的从事国际贸易活动的中小型企业。 本章主要分析了我国中小型外贸企业的发展现状和作用，以便为下文更好地研究日照市中小型外贸企业的融资现状作铺垫。中小企业(SME,Small and Medium Enterprise)是相对于大企业而言，在资金规模、人员数量以及经营规模等方面都比较小的单位。另外，同大企业相比，中小企业具有经营成本低、经营灵活、对市场反应灵敏以及内部执行力强等特点。 由于世界各个国家的国情不同，各国对中小企业的界定标准也各不相同。但是，从统计学的角度来看，世界各国对中小企业的划分依据主要有定性标准和定量标准。 首先，定性标准也就是质量界定标准，该标准从企业的经济特征和控制方式两个方面进行考察。定性标准的三个方面表现为：企业的市场份额小（企业在所经营的领域内不具有垄断地位，资本市场的融资无法开展）、拥有自主经营权（业主直接掌控着企业）和独立的所有权（50%以上的股权由业主持有）。但是由于定性标准中含有比较多的主观成分，因此在具体实施的过程中比较难把握。 其次，定量标准也就是以若干数量指标评价企业规模的大小，主要是以企业员工数、企业资产规模和企业销售额作为指标。 最后,在定性标准和定量标准同时存在的条件下，各国对中小企业的界定一般以定性标准为主定量标准为辅。 根据《中小企业发展报告统计》显示，在美国的制造业中，中小型企业的从业人员不多于 500 人；在欧盟国家当中，中小企业的从业人员多于 250 人且年交易额低于 4000 万欧元；在澳大利亚这个国家中，中小企业中的从业人员在 100 人以上 499 人以下。 在我国，国家经济贸易委员会、国家发展和改革委员会、国家财政局和国家统计局于2003 年 2 月 19 日联合发布了《中小企业标准暂行规定》。该规定中指出，将企业职工数、销售额和资产总额作为划分中小企业标准的参照性指标。其中，表 2-1 为我国不同行业里中小企业的划分标准。 

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2.2 国际贸易融资的含义、特点与方式 

国际贸易融资是一种资金的融通活动，这种活动是基于国际贸易的顺利进行而发生的。本节在概述了国际贸易融资的定义的基础上，提出了国际贸易融资的特点和国际贸易融资的方式。国际贸易融资（International Trade Financing），是在国际贸易项下所发生的一种资金和信用的融通活动。这项活动是基于大宗商品的交易而产生的，具有多样性和灵活性等特点。 因此，广义上的国际贸易融资多指一种资金融通活动，这种活动是以进出口贸易为基础进行的，多用于有形商品的国际贸易或进出口商品的加工生产。 狭义上的国际贸易融资仅指进出口商在金融机构办理国际结算业务时，由融资机构对该类型的企业所提供的一种短期性的资金融通活动，但这种融资活动需要与进出口商所办理的国际结算业务相关联。 国际贸易具有融资方式多样化的特点。一方面，国际贸易的融资形式不再局限于传统的提供保证金或不动产抵押的融资担保方式，推出了针对大宗商品进口贸易商的商品质押资金融资和针对出口贸易商的出口信用保险保单质押融资的融资方式。另一方面，常见的进口贸易融资方式主要包括开立信用证、信托收据贷款、海外代付等；出口贸易融资方式有出口押汇、出口议付、福费廷、打包贷款、国际保理、出口信保贷款、出口退税贷款、出口商业发票贷款等。这些多样化的融资方式既为外贸企业提供了便利，也为商业银行带来了利益，同时也推动了国际结算业务的快速发展。 

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第三章  日照市中小型外贸企业进行国际贸易融资的现状 ........ 12 

3.1 日照市中小型外贸企业国际贸易融资的现状分析 ....... 12

3.1.1 关于调查问卷的说明............. 12

3.1.2 基于问卷的调查结果............. 12 

3.2 日照市中小型外贸企业国际贸易融资难的成因分析 ..... 13 

3.2.1 从企业自身角度分析............. 14 

3.2.2 从融资机构角度分析............. 14

3.2.3 从政府角度分析..... 15 

第四章  解决日照市中小型外贸企业国际贸易融资难问题的对策 ............ 16 

4.1 企业自身..... 16

4.2 融资机构方面............. 18 

第五章  主要研究结论 ............ 22 

 

第四章   解决日照市中小型外贸企业国际贸易融资难问题的对策

 

日照市中小型外贸企业国际贸易融资活动的顺利开展既需要企业自身内部的努力也离不开有良好的外部融资环境做保障。因此，本章节主要从企业、融资机构和政府三个角度逐步展开以探讨解决日照市中小型外贸企业国际贸易融资困难的措施。  

 

4.1 企业自身 

企业是国际贸易融资的主体，企业自身素质的高低、信用等级的高低、抵御风险能力的强弱等都将对其国际贸易融资产生重要的影响。因此，日照市中小型外贸企业应该积极转变经营理念、鼓励产品创新、不段提升企业员工和企业自身的综合素质。与此同时，企业应该不断增强信用意识，树立风险意识，多渠道寻求有效的措施积极规避国际贸易融资风险。 中小型外贸企业应该将建立现代化的企业作为目标，建立和完善企业内部管理制度，规范企业内部治理结构,解除家族式企业或者个人企业对企业发展的束缚作用和负面影响,转变传统的粗放式的经营管理理念。 企业管理者应不断学习先进的经营管理理念，提高自身经营管理能力和决策能力、不断优化管理层的人事结构、引进优秀的企业管理人才和专业的外贸人才。 日照市中小型外贸企业应在原有产品的基础上，不断调整经营策略、调整产品结构、充分利用当地的资源、科技和市场优势，积极培育具有自身特色的核心产品，以提高自身的市场竞争力。 

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结论

 

日照市中小型外贸企业为日照市的经济建设和社会发展做出了重要的贡献,促进了日照市国际贸易的迅速发展。但是企业自身规模小、资质低等主观原因加上融资产品单一、融资手续繁杂以及政策扶持不到位等客观原因，导致日照市中小型外贸企业其国际贸易融资难。 本文通过对国内外相关贸易融资理论的研究和实际调查，分析了日照市中小型外贸企业国际贸易融资的现状,探讨了这些问题产生的原因并提出了解决日照市中小型外贸企业国际贸易融资难的相应措施。 一是中小型外贸企业应该提高自身素质、加强经营管理、完善财务管理制度、规范财务报表、提高自身信用等级以增加银行对该类企业的信任度；同时聘用和培养相关专业的复合型人才,从而为贸易融资的顺利开展做好保障工作。 二是银行及其它融资机构应该提高银行工作人员的综合素质并积极推进国际贸易融资的技术创新和产品创新,建立和完善风险防范体系和信用评估体系。 三是政府部门应该重视日照市中小型外贸企业在国际贸易融资中遇到的问题、加大对中小型外贸企业国际贸易融资的政策扶持力度、完善国际贸易融资的立法体系并建立和完善中小企业信用担保体系，为日照市中小型外贸企业进行贸易融资提供可靠的法律保障。 本文在综述企业融资结构理论（MM 理论）和贸易融资工具的创新等国际贸易融资理论的基础上，进一步肯定了该理论，并提出发展中的中小型外贸企业应该借助于贸易融资来缓解其资金融资难的压力，并不断增强自身实力以方便快捷地从金融机构获得贸易融资，促进贸易的顺利开展。同时，政府应当扶持地方性金融机构健康发展，以服务于当地的中小型外贸企业。 

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参考文献（略）