A石油销售公司财务管理问题研究

 

1.1  研究背景与意义

市场经济的发展日益繁荣，随着它的繁荣，建筑行业之间的竞争随之也日趋激烈。企业内部管理的中心就是财务管理，财务管理对企业的生存、发展以及实现经济效益等方面有着重要作用，尤其是对于资金规模大、财务风险高的建筑施工企业来说特别关键。因此，财务管理被越来越多建筑施工企业重视并实施，通过管理与控制企业的财务资金、财务预算、财务成本等财务内容来降低企业的财务风险以及施工项目成本，从而实现施工企业的预期经济效益目标。A油田建设公司成立于 1961 年，坐落在A省松原市，40 多年来与A油田同步发展壮大。2001 年 9 月改名为具有独立法人地位的A石油集团工程建设有限责任公司。主要经营化工石油设备管道安装、房屋建设工程施工、送变电工程施工等。建设公司自 2011 年起开始投向外部市场的建设与发展，先后投标并中标国家西气东输重点施工项目，就这样公司外部市场的发展随着中标工程逐渐增加而逐渐的壮大起来，成为了建设公司发展的的主要力量之一。A油田建设公司近几年来在外部市场的拓展方面加大了力度，在 2011 年度中连续中标原油、成品油管道建设工程 5 项，使得公司这一年的经济效益大幅度增加。公司外部市场的开创给企业带来了一定的经济效益，但随着它逐渐的壮大，一些必要的配套设施及管理制度也应该随之完善，就目前公司外部市场在财务管理方面本人认为存在一些欠缺，一些不完善之处，希望通过对公司外部市场在财务内容的管理与控制上来降低公司的财务风险，控制施工成本，完善不足之处，实现公司对外部市场的预期经济效益。

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1.2  国内外研究综述

《公司财务》是世界上第一本财务管理著作同时也是公司财务管理学科诞生的标志，它是美国著名财务学者格林（Thomas L.Green）在 1897 年出版的，这本书主要讲述了公司资本的筹集。 19 世纪末，随着企业规模的逐渐扩大，生产技术的革新以及工商业的发展壮大，股份制企业也随着迅猛发展，逐渐占据市场主导地位。资金成为制约企业发展的重要因素，因此公司要想扩大生产经营规模不得不筹措大量的资金，此时，筹集资金就成为了企业财务管理活动的重心。金融机构和工具的大量出现为企业筹集资金提供了机会和渠道，加速了企业资金筹集职能的发展。1910 年，Meade 出版了《公司财务》一书，这本书是在格林著作的基础上详细阐述了企业资本如何能最为有效筹集问题。但 19 世纪 20 年代，美国的罗弗（W.H.lough）（2000） [1] 提出了财务管理既能有效的为企业筹集股本，同时还要控制企业内部资金的周转问题。 1952 年，美国经济学 Markowitz 在《财务杂志》上发表了《投资组合选择》一文，在文中他提出了现代资产组合理论的基本原则，该理论总结出了证券投资组合收益和风险的衡量办法。在此之后，Shefrin 和 Statman（1994）[2]提出了行为资本资产定价模型，其原理是在资产定价模型的基础上将行为变量纳入考虑因素，该理论主要是评估股票、债券等有价证券价格。Sten（1996）[3] 研究了当理性投资者面对带有预期偏见的股东时而如何确定投资回报率。在 1958 年，美国学者 Modigliani 和 Miller 发表了经典论文《资本成本、公司财务与投资理论》，文中提出在比较完善的市场经济中，企业的资本结构与市场价值并没有关系，这一结论为企业资本结构的深入研究奠定了一定的理论基础。 在 60 年代后期，公司财务管理的重点转向了投资管理。其代表作有：1967 年 Farrar和 Seluyn 发表的《税收、公司融资政策和投资回报》，1972 年 Stapleton 发表的《税收、资本成本和投资理论》、1973 年 Black 和 Scholes 提出的期权定价模型，它研究的是确定期权签出方的补偿价格，它是西方财务理论发展史上的一个里程碑，以及 1972 年 Fama和 Miller 出版的《财务管理》一书，这本书标志着国外财务管理在理论方面的发展已经逐渐成熟起来。 

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第 2 章  财务管理理论概述 

 

2.1  财务管理内涵

财务管理(Financial Management)是指在一定的整体目标下，关于资产的购置，资本的融通和经营中现金流量，以及利润分配的管理。财务管理是企业管理的重要组成部分，是一项企业的经济管理工作，根据国家财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系。在市场经济情况下，企业的财务活动会不可避免地遇到各种各样的风险。风险是不确定的，也是可观存在的，人们不能完全的消灭它，但是可以通过一定的技术分析、一定的手段规避它，降低它。与此同时，风险中也含有收益，通常有的企业为了追求利益最大化，而不得不冒较大风险，相反，有的企业害怕冒险，而不得不放弃较多的收益。达到企业的收益与风险呈现平衡状态，要求企业按照平衡原则制定计划，对企业任何财务活动的收益性与风险性进行系统的衡量，争取能够在规避或减少风险的前提下，获得最大的经济效益。   在企业经营中，要兼顾并协调好债权人与债务人、所有者与经营者、企业与个人、投资者与受资者的各种利益关系。（1）协调债权、债务关系。企业对于债务的处理要按时、按合同约定的利率支付利息，对即将到期的债务要做到合理的资金调度，能够按时支付本金。同样对于企业借出的资金，也要按时、按约定利率收取利息，到期收回本金。（2）协调所有者和经营者的关系。企业所有者的利益直接反映在企业财务目标上，所有者支付给经营者的报酬即为放弃的利益，报酬支付的多少不是主要问题，真正的问题是在经营者在得到可观报酬的同时，通过自身的努力能否给企业创造更多的价值。从而得知，所有者与经营者的主要矛盾是所有者希望以较小的成本带来较高的价值，经营者则希望在为企业创造更多价值的同时，可以得到更多的经济报酬。西方国家的企业针对这一矛盾是通过建立股票选择权、绩效股及发放奖金等激励方式，并取得了很好的效果。

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2.2  财务管理内容 

财务管理的内容极非常广泛，从不同的角度上看，其包含的内容是不同的。例如站在企业财务活动的角度上看，财务管理的内容包括（1）筹资管理，是指企业如何取得生产经营所需要的资金。根据借款的方式可以分为权益资金和借入资金的筹集，前者是企业股东提供的资金，风险小，不需要归还，但筹资成本较高，后者与前者相比较筹资成本较低；资金筹集根据时间的长短又可以分为长期资金和短期资金的筹集；（2）投资管理，是指企业为了获利而进行现金流出即投资。根据投资对象可以分为项目投资和证券投资，前者有特定的项目，一旦投资，其风险大、变现能力比较差；后者是指投资者购买股票、基金、债券等有价证券，以获取红利、利息的投资行为；（3）股利分配管理，股利分配一般发生在企业实现经营利得后，是企业将净利润在投资者与企业留存之间进行分配的过程；站在处理财务关系的角度上看，财务管理的内容不仅包括企业与债权人、债务人、投资者、受资者、所有者、经营者以及政府之间等诸多复杂的关系，还包括企业内部各部门的财务关系以及企业与职工之间的财务关系等等。 

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第 3 章 A油田建设公司外部市场项目财务管理现状分析 ....... 12 

3.1 A油田建设公司外部市场项目基本情况 .... 12 

3.2 A油田建设公司外部市场项目特点 ........ 14 

3.3 A油田建设公司外部市场项目财务管理的现状及问题 ... 14 

第 4 章 A油田建设公司外部市场项目财务管理优化设计 ....... 22 

4.1 财务管理优化设计思路 ......... 22

4.2 A油田建设公司外部市场项目财务管理制度优化设计.... 22 

4.3 A油田建设公司外部市场项目财务资金管理优化设计.... 27 

4.4 A油田建设公司外部市场项目财务预算管理优化设计.... 35 

4.5 A油田建设公司外部市场项目财务成本管理优化设计.... 38

第 5 章 A油田建设公司外部市场项目财务管理优化实施建议.... 43 

 

第 5 章  A油田建设公司外部市场项目财务管理优化实施建议 

 

财务管理对于建设公司外部市场项目的正常运营和可持续发展有着重要意义，直接影响着外部市场项目能为公司创造效益的持久性。所以在目前的市场经济条件下，按照建设公司的长期规划，重点发展公司外部市场项目，首先要深刻意识到财务管理对外部市场项目可持续发展的重要性，认真做好对外部市场项目在财务管理方面的工作。根据以上研究提出对策建议如下。 

 

一、 转变管理者的财务管理理念 

实现最终公司价值最大化是财务管理的终极目标，对外部市场项目进行财务管理优化首先要做的就是转变管理人员对外部市场项目财务管理的观念，让管理者走出对外部市场项目财务管理的误区，树立全新的财务管理理念，应该以规范外部市场项目财务管理制度和提高项目执行财务制度的力度作为优化中心。外部市场项目应该从注重项目利润管理出发，强化项目的利润管控，改变对外部市场项目粗放式的财务管理，使建设公司能够清楚知道外部市场各项目部的收入及成本，为各项目的可持续发展打坚实基础。首先，要认真梳理公司目前对外部市场项目建立的财务制度，废除目前已经过时的、不起任何作用的财务管理制度，整合交叉重叠和相互矛盾的财务制度，对未指定财务制度的领域进行填补。之后对不适合外部市场项目的财务管理制度进行改正和完善。最后要将填补好、改正好的财务制度进行汇总编成册，发放给各项目部。制定详细的岗位说明书，明确岗位职责。制定各项业务的具体操作流程，清晰各部门之间、各岗位之间的工作程序，使工作环环相扣。同时还要考虑外界环境的发展变化，分享其他单位在财务管理制度的制定与考核方面的经验，对自身企业财务制度进行不断的创新与完善。 

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结论 

 

本研究通过实地研究的方法对A油田建设公司外部市场项目财务管理诸多方面的问题进行了详细的分析与诊断，综述了国内外关于财务管理的研究文献，运用所学到的知识对发现的问题提出了相应的优化设计内容，同时为公司外部市场项目财务管理优化实施能够顺利进行而提出了对策建议，希望通过本研究能够对建设公司外部市场项目在财务管理方面的发展起到一定的积极作用，为公司的发展贡献一份力量。本研究主要是对建设公司外部市场项目的财务管理方面进行研究和评价，存在较多的限制。在目前市场经济条件下，建设公司外部市场项目面临着激烈的的竞争，随着工程项目的增加，外部市场项目所面临的财务风险的趋势也在加剧着。在这样的情况下，仅仅局限于财务管理这几个方面的评价上，而对财务其他方面的探讨和研究不够深入，并不能完全的反映出建设公司外部市场项目整体管理的运作状态。另外，单纯的财务管理优化容易产生管理者为制度而简单的制度化，造成一定程度上的形式主义，甚至会照抄照搬国内外研究的现成的财务管理制度，而不考虑建设公司外部市场项目施工的特点，导致教条主义思想。 

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参考文献（略）